Los acreedores que se alineaban en un tribunal estadounidense para obtener el dinero de la subasta de la matriz de Citgo Petroleum iniciaron un proceso de examen en una audiencia con expertos, asesores y un ejecutivo de Elliott Investment Management, cuya filial Amber Energy se ha consolidado como la favorita de la ronda de licitación. Así lo informó la agencia Reuters.

La oferta de Amber por 5.900 millones de dólares por PDV Holding, matriz de Citgo, fue recomendada el mes pasado por un funcionario judicial como ganadora de la subasta, cuyo objetivo era compensar a 15 acreedores por impagos de deuda y expropiaciones en Venezuela.

La característica distintiva de la oferta es un acuerdo de pago de 2.100 millones de dólares con los tenedores de un bono en impago emitido por la empresa estatal venezolana PDVSA, garantizado con acciones de Citgo.

La elección provocó objeciones por parte de la oferta rival, Gold Reserve (GRZ.V), algunos acreedores junior y Venezuela, que argumentan que los tenedores de bonos deben ganar primero un caso separado en Nueva York sobre la validez de los bonos antes de reclamar cualquier compensación. Como parte de un caso que lleva ocho años en curso, el tribunal de Delaware ha intentado desde el año pasado completar la subasta de acciones de PDV Holding para satisfacer hasta 19.000 millones de dólares en reclamaciones por impagos de deuda y expropiaciones contra su propietario final, Venezuela.

El juez de Delaware, Leonard Stark, declaró el lunes que podría decidir sobre el ganador de la subasta después de la audiencia, que se extenderá hasta el jueves, o el próximo mes si el tribunal fija una nueva fecha para la presentación de más argumentos.

Una oferta anterior de Amber el año pasado no convenció a los acreedores, lo que llevó al tribunal a modificar la estructura de la subasta y a organizar dos nuevas rondas de licitación este año. La resolución de algunos casos legales paralelos en busca de los mismos activos fomentó la mejora de las ofertas, lo que desencadenó una guerra de ofertas en la etapa final de la subasta.

«Probablemente aprendimos la lección con respecto a la oferta original de Amber», declaró el abogado de Elliott, Michael Turkel, ante el tribunal el lunes. No comprendimos la importancia ni la necesidad de colaborar con los titulares de los mandatos judiciales ni de comprender eficazmente cómo nuestra oferta no solo representaría una compra del activo para nosotros, sino un mecanismo de resolución de problemas para ellos.

Los abogados preguntaron si la oferta de Amber, y el acuerdo vinculado con los tenedores de bonos, se mantendrían en caso de perder el caso independiente en Nueva York.

William Hiltz, director general de Evercore (EVR.N), que asesora al tribunal, declaró el martes que si los tenedores de bonos ganan el caso, la oferta de Amber podría seguir adelante. Si pierden, el tribunal aún podría proceder con la oferta de Amber o iniciar un proceso rápido de nueva licitación, añadió.

Amber declinó hacer comentarios.

Las partes también analizaron los desafíos relacionados con la obtención de la autorización antimonopolio y preguntaron sobre el papel de Elliott en empresas energéticas rivales, incluyendo Phillips 66 (PSX.N). Este año se detectó un supuesto conflicto de intereses tras la adquisición de una participación por parte de Elliott en la refinería estadounidense.